کمپانی مدیریت دارایی بیت وایز، ۸۳ صرافی ارزهای دیجیتال را مورد تجزیه و تحلیل قرار داد تا از این طریق مشخص کند که آیا این صرافی ها در ارائه‌ی حجم معاملات بیت کوین خود اغراق می کنند یا خیر؟
گفتنی است که تنها ۱۰ مورد از ۸۳ صرافی ارزهای دیجیتال در این آزمون نمره‌ی قبولی گرفتند.
حجم معاملات روزانه‌ی این ۱۰ صرافی که این آزمون را پشت سر گذاشتند، در طول آوریل ۲۰۱۹ از بالاترین میزان تا پایین ترین میزان عبارت است از:
صرافی (حجم معاملات روزانه به میلیون دلار):
- بایننس (۲۱۸)
- بیت فینکس (۷۸)
- کوین بیس پرو (۷۳)
- کراکن (۶۱)
- بیت استمپ (۵۹)
- بیت فلایر (۲۷)
- گمینی (۱۵)
- آی بیت (۱۲)
- بیت رکس (۸)
- پولونیکس (۴)
- مجموع حجم معاملات: ۵۵۷ میلیون دلار
بیت وایز می افزاید، صرافی های کره جنوبی یک بار دیگر از این تجزیه و تحلیل حذف شدند، به این دلیل که حجم معاملات آنها به علت کنترل سرمایه از بازار متصل جهانی بیت کوین جدا شده است.
نویسندگان با این هدف این تحلیل را انجام داده اند تا صرافی هایی را که حجم معاملات خود را به صورت واقعی گزارش نمی دهند، مشخص کنند. آنها صرافی ها را از طریق سه آزمون مورد بررسی قرار داده اند:
- دوره زمانی داده های غیر واقعی ( در این مورد، یک هفته مناسب برای داده های غیر واقعی انتخاب می شود تا الگوهای غیر طبیعی یا مصنوعی را کشف کند)
- نمودارهای هیستوگرام (از این طریق به مردم اجازه داده می شود تا درصد حجم معاملاتی را که در صرافی در طی یک دوره‌ی مشخص به وقوع می پیوندد، مشاهده کنند)
- و همتراز شدن تنوع حجمی (با توجه به ماهیت جهانی بیت کوین، همه صرافی ها باید نسبت به تحولات واکنش نشان دهند و نمودارها نیز باید الگوهای مشابهی را نشان دهند.)
این مقاله، علاوه بر تحقیقاتی که بیت وایز در ماه مارس ۲۰۱۹ به کمیسیون بورس اوراق بهادار ایالات متحده ارائه کرده است، یافته های قبلی آنها را مبنی بر اینکه ۹۵ درصد از حجم معاملات گزارش شده بیت کوین جعلی یا پولشویی می باشد را نیز تائید می کند.
روش ها و انگیزه های حجم معاملات غیر واقعی
تنها چند راه وجود دارد که از طریق آن صرافی ها می توانند، حجم معاملات را غیر واقعی جلوه دهند که هیچ پیامدی برای آنها نیز نداشته باشد. این روش ها شامل موارد ذیل است، اما گفتنی است که این روش ها به همین موارد ختم نمی شوند:
- چاپ تقلبی (چاپ حجم بیشتر در ذخیره سازی خود؛ استفاده از الگوریتم هایی که معاملاتی را ارسال می کنند که هرگز اتفاق نیفتاده‌اند)؛
- معامله شویی از طریق جایگزینی معاملات (عملی در جهت دستکاری و فرار از مالیات است که در آن بازیگران بزرگ بازار، اقدام به خرید و بلافاصله فروش یک سهام یا ارزدیجیتال می‌کنند و این کار را به طور مرتب و با سرمایه بالا تکرار می‌کنند تا حجم معاملات آن را به طور مصنوعی بالا ببرند.)؛
- پرداخت هزینه معامله شویی به شخص ثالث (پرداخت به گردانندگان بازار برای مشارکت در معامله شویی)؛
- استخراج معامله (زمانی اتفاق می افتد که صرافی ها به معامله گران پول پرداخت می کنند تا به تجارت بپردازند و معمولا این کار برای تجارت در یک سکه‌ی خاص صورت می گیرد که از لحاظ اقتصادی نیز باعث تقویت فعالیت تجاری می شود)
- کارمزد معامله شویی (ارائه مزایایی مانند کارمزد کمتر و یا تجارت تبعیض آمیز به معامله گرانی که حجم زیادی از معاملات را به دست می آورند.)
گفتنی است که دلایل بالا بردن حجم معاملات معمولا دوگانه است، طبق گفته‌ی نویسندگان این مقاله، اولین مورد این است که در صدر جدول پلتفرم هایی که منبعی برای جمع آوری داده ها هستند، قرار بگیرند مانند پلتفرم کوین مارکت کپ که یک منبع مهم برای صرافی های تازه می باشد که می خواهند حجم خود را بالا ببرند، چرا که وقتی این صرافی ها در صدر قرار بگیرند، می توانند توجه عده‌ی زیادی را به خود جلب کنند. دومین دلیل ارائه حجم معاملات غیر واقعی، جذب کارمزدها از عرضه سکه اولیه می باشد.
